Выставка объединяет живописные и графические произведения, эскизы декораций и костюмов, рисунки для тканей и проекты интерьеров, фотографии, документы и архивные материалы. Ее структура сочетает хронологический, географический и тематический принципы: добившись признания сначала в России, затем триумфа в Париже и на европейских сценах, Бакст с легкостью покоряет и Америку. При этом отдельные этапы его творческой биографии не существуют изолированно — ранние темы, образы и художественные решения получали развитие в последующих работах.
Экспозиция обращается к основным направлениям творчества Бакста — участию в объединении «Мир искусства», сотрудничеству с Сергеем Дягилевым и его «Русскими сезонами», а также к деятельности в области моды, журнальной иллюстрации и промышленного дизайна.
Отдельный раздел посвящен интересу к античности и Востоку, путешествию Льва Бакста и Валентина Серова в Грецию в 1907 году, оказавшему значительное влияние на творчество обоих художников.
Завершает выставку американский период, когда Бакст продолжил работу для театра и индустрии моды и обратился к промышленному и архитектурному дизайну. В этом разделе представлены эскизы орнаментов для тканей, в которых происходит переосмысление традиций русского «узорочья».
Важное место в экспозиции занимают фотографии и документы из архива художника. Этот уникальный по объему и степени подробности комплекс материалов, полученный в разное время от представителей семьи, «из первых рук», определил концепцию выставки, позволив построить экспозицию, буквально следуя за автором, сохраняя интонацию самого Бакста.
